Cash Flow Statement การเงิน น่าลงทุน

Cash Flow Statement การเงิน น่าลงทุน

Cash Flow Statement การเงิน น่าลงทุน

Cash Flow Statement การเงิน น่าลงทุน

Cash Flow Statement การเงิน น่าลงทุน สำหรับนักลงทุนระยะสั้นถึงสั้นมาก (หรือนักเก็งกำไร) อาจคิดว่าไม่จำเป็นต้องอ่านงบการเงิน เพราะไม่ได้ต้องการจะถือหุ้นยาวแบบนักลงทุนระยะยาวที่ต้องคอยติดตามผลประกอบการผ่านงบการเงินอยู่เสมอ ซึ่งถือเป็นความคิดที่ไม่ถูกต้องนัก

ในความจริง แม้จะเป็นการลงทุนระยะสั้นๆ นักลงทุนก็ควรอ่านงบการเงินแบบสรุปมาบ้าง อย่างน้อยก็ดูผ่านๆ เพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทมีที่มาที่ไปทางธุรกิจ มีรายได้ มีต้นทุนค่าใช้จ่ายสมเหตุผลและพอมีกำไรบ้าง ไม่ใช่บริษัทที่ขาดทุนซ้ำซาก หนี้บานเบอะขาดทุนสะสมหนาปึ้ก ส่วนของทุนใกล้ติดลบ ซึ่งหุ้นแบบนั้นจัดเป็นหุ้นที่ไม่น่าลงทุน

บกระแสเงินสด (หรือ Cash Flow Statement) ใช้ดูที่มาที่ไปของกระแสเงินสดของกิจการ แบ่งออกเป็น 3 ส่วนหลักๆ

• กระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน แสดงกระแสเงินสดไหลเข้าออกจากการทำมาหากิน ซึ่งเงินสดส่วนนี้บรรทัดสุดท้ายควรต้องเป็น “บวก” แปลว่าทำมาหากินแล้วสร้างเงินสด ไม่ใช่ผลาญเงินสด

• กระแสเงินสดสุทธิจากการลงทุน แสดงการใช้เงินสดออกไปลงทุน ถ้าส่วนนี้เป็น “ลบ” แปลว่าดี เพราะแสดงว่ามีการนำเงินออกไปลงทุน สร้างผลตอบแทนเพิ่ม

• กระแสเงินสดสุทธิจากการจัดหาเงิน ถ้าเป็นลบแสดงว่าใช้เงินสด จ่ายออก เช่น ปันผลหรือชำระหนี้แต่ถ้าส่วนนี้เป็นบวก แสดงว่ารับ เงินสดเข้า เช่น กู้เงินเพิ่มหรือเรียกเพิ่มทุนเข้ามา ซึ่งเห็นชัดเลยว่าเป็น “ลบ” ถึงจะดี

ดังนั้น ก่อนลงทุนหุ้นตัวใด นักลงทุนควรรู้จักสกัดจุด Scan หุ้น
จากงบการเงินก่อน
 จะช่วยให้การลงทุนปลอดภัยมากขึ้น สามารถทำกำไร
ในตลาดหุ้นได้มากขึ้น จะเลี่ยงหุ้นที่ควรเลี่ยง จะติดตามหุ้นที่ควรตามติด
ซึ่งเป็นการทำความรู้จักกับหุ้นที่สุดแสนจะคลาสสิคและได้ผลที่สุด